LHV soovitab Baltikat osta, Swed müüa

"Toetav majanduskeskkond põhiturgudel, puhastatud bilanss (Baltika müüs eelmisel aastal maha oma kinnisvara ja vähendas märkimisväärselt võlakoormust) ja uue strateegia tõttu oleme me Baltika finantsvõimaluste suhtes optimistlikult häälestatud," märkis LHV oma analüüsis.

LHV usub, et restruktureerimisprotsessi läbinud ning efektiivsemaks muutnud Baltika suudab oma tänavust kasumiprognoosi (vähemalt 1,6 miljonit eurot) täita ning ootab ise rõivaste müügiketile 1,8 miljoni eurost kasumit (0,05 eurot aktsia) kohta. 2014-15. aastaks ootab pank aga juba vastavalt 2,6 ja 4,1 miljoni eurost kasuminumbrit.

Oma analüüsis on LHV aluseks võtnud Baltika mullused tulemused ning ettevõtte uue strateegia ja väljavaate. Samas on hinnasihi tõus ka tehniline, kuna rahavoogude mudelis on pank alandanud riskivaba tulumäära 3%ni.

Ka Swedbank ootab Baltikale lähiaastataks enam vähem LHVga sarnast kasumikasvu. 2013. aastal 1,7 ja järgmisel aastal 2,3 miljonit eurot, kuid arvestades, et Baltika aktsia EV/EBITDA, P/E ja P/BV näitajad 2013. aasta prognooside baasil on võrreldes konkurentidega päris kõrgel, soovitab Swedbank aktsiat siiski hetkel müüa.

Baltika aktsia maksis kell 11 Tallinna börsil 0,783 eurot, olles sellega mitte kaugel viimase 22 kuu kõrgasemest (10. aprillil 2013 käis aktsia 0,80 eurol).